最新报名:
当前位置:首页 > 名师风采 > 研发中心动态

新三板到来,民企终于可以摆脱“乞讨为生”的日子了!

日期:2015-06-18 18:38:56 作者: 来源: 阅读次数:
那时花开,刹那永恒——记249,251,252,256班级结业典礼
来源: 作者: 发表时间:2010年10月1日0:0 点击量:109 [打印] [关闭]

导读:新三板正在上演一场资本的狂欢。不管中国有多少公司能够在这场狂欢中获益,有多少VC能够在新三板上形成它们的投资闭环,甚至是多少股民可以在新三板上投资自己心仪的中国概念股,它的出现都给民企上了珍贵的一课:懂一点资本,什么时候都是有用的。

一、民企十年不遇的大好机会

因为天生高风险,融资难一直是中小民企的老大难问题。而且,中国的股权融资市场发展严重滞后,2014年A股只上市了100家企业(还包括国企)。

 

这对中国1400万中小民企而言,如杯水车薪。

 

如果中小民企全靠自有资金发展,必然非常缓慢;而如果想通过借款,有由于缺乏抵押物根本借不到;如果出让股权融资,又根本股权不值钱,没人愿意买。这就是新三板推出前中国民营企业的现状。

 

而新三板,一个完全针对中小民企的股权交易平台,破天荒地给中小民企一个没有财务门槛就可以挂牌的全国性市场,并配套有A股可以实现的全部融资功能,还得到了国务院支持。这是历史上从来没有过的,要知道历来中国的金融基本上就只在服务于那些高大上的国企。

 

新三板

 

所以,现在是中国中小民企十几年来的一次历史性机遇。

 

在政策还没有要变化的时候,赶紧挂牌新三板,赶紧实现融资,赶在竞争对手前面做大做强,是目前中小民企迫在眉睫的事情。 要知道,随着新三板挂牌民营企业日益增加,紧接着会迎来国内行业整合的再一次浪潮。因为挂牌的企业通过新三板可以实现融资,因此有动力和实力去进行行业整合,收购同业。假如你没上新三板,而你的对手却上了,被并购的恐怕就是你了!

 

民企如何抓住这次机会呢?

必须先要弄懂什么是新三板!

 

二、5分钟弄懂什么是新三板

1、机构新三板开户条件

(1)注册资本500万元人民币以上的法人机构。

(2)实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

 

2、目前新三板有哪些交易方式?

(1)协议转让

相对比较随意,可以挂单让别人点击成交,也可以预设一个倒手暗号,双方的成交额、暗号、价格必须完全相同,买卖方向相反才能成交。外加不设涨跌幅限制,因而价格变动很剧烈。通常来讲新三板协议转让的流动性较差,绝大部分公司挂板至今没有成交过。

 

(2)做市转让

做市商实际上类似于批发商,从做市公司处获得库存股,然后当投资者需要买卖股票时,投资者间不直接成交,而是通过做市商作为对手方,只要是在报价区间就有成交义务。因此做市商为新三板提供了流动性,股权相比协议转让来说流动性更好。

 

3、新三板挂板的条件有哪些?

如果仅仅是挂板,量化指标只有一条:经营满两年。

 

其他要求主要是:

(1)满足主营业务明确,具有持续经营记录的条件;

(2)新三板挂牌公司治理结构健全,运作规范;

(3)新三板挂牌条件,股份发行和转让行为合法合规;

(4)主办券商推荐。

 

4、新三板的流程和耗时大概是什么样的

主要流程是:

(1)券商、会计师、律师和企业达成初步的合作意向。

 

花费1~2周时间做一个初步尽职调查,把重要的问题找出来,然后四家坐在一起依次讨论以下这些问题:

①是否能做,当前的情况下是不是存在不可克服的障碍;

②可以通过时间解决的较大问题,大概需要多久;

③大概需要多少规范成本,和②往往需要兼顾考虑,用资金换时间或者反之;

④具体的整改和实施方案,略过。

 

如果初步尽职调查结果较好,则提交各自的风控部门进行内核。内核立项通过就正式建立合作关系正式开做。

 

(2)三家机构进场开始全面尽职调查、写公开转让说明书。

会计师的工作量最大,主要是提供后续决策和申报文件撰写所需的基础数据,建立企业的核算制度并且达到新三板的基本要求。

 

律师和券商合作把企业的历史翻一遍,看看股权方面是否存在问题,是否有关联交易和同业竞争,如果有的话关的关并的并。同时看看各种主管部门分管的条线上是否都做到了合法经营,如果有问题协助解决。

 

最后公司整改得差不多了,按照审计报告的出具时间点将有限公司翻牌成立股份有限公司。少数公司一开始成立的就是股份有限公司,这个步骤可以略过。

 

(3)正式申报

首先三家机构向各自的风控部门再次提交内核,通过以后就可以向全国中小企业股份转让有限公司提交申请了。

 

资料提交以后,股转公司会向项目组和企业针对一些问题提出问询,项目组和企业反馈问询以后如果没有问题,就会收到股转公司的“无异议函”,就可以办理股权登记和简称、代码分配了。

 

(4)挂牌

挂牌之后,股票可以开始交易,但是一般都静悄悄,不像是上市一样热闹的敲钟敲锣。因为大部分协议转让的公司知名度仍然较低,大众的门槛也高,更重要的是相比上市,新三板没有公开发行环节,因而外部投资者手里没有筹码,自然也就没什么交易……

 

以上是挂牌的简单流程,如果公司历史比较简单,财务比较规范的话,最快半年之内就能做完。

 

当然,新三板的学问多了去了。

 

为此,博商同学会特意为广大学员推出“解读新三板,中国纳斯达克掘金之路”活动,内容绝对精彩,不容错过!

 

新三板


活动简介:

1、新三板怎么玩?

最前沿——从业20余年的“新三板教父”全面分析新三板的机遇挑战,解读新三板对中小企业的诱惑

最资深——业内一类服务商用经验和权威,专业指点挂牌迷津

最全面——新三板挂牌服务商纷纷聚集,多角度为企业挂牌保驾护航

最便捷——专业服务咨询团队,整合强大的服务商资源,为挂牌以及后续服务提供一站式解决方案

 

2、他们怎么说?

程晓明太平洋证券副总裁,新三板学院院长,20多年投行从业经验,被称为“新三板教父”

张希文中国天健会计师事务所常务副总裁、深圳分所总裁

刘晓光:北京金杜律师事务所深圳分所、广州分所高级合伙人

杨宏伟:深圳市南夏汇金投资管理公司,原光大证券高级分析师

马楠:深圳创新投资有限公司副总裁(待定)

蒋国云:深圳市时代伯乐股权投资有限公司总裁(待定)

 

3、参与人员

已经挂牌新三板、正在筹备阶段或对新三板感兴趣的企业。(本次活动特地为非博商学员预留10个免费体验名额,先报先得哦!

 

4、活动时间地点

6月24日14:00-18:00

麒麟山庄贵宾楼凤凰阁

 

5、咨询热线

400-8765-011189-265-766-06 蔡老师

  博商 微信

 

【 更多企业管理文章-博商管理研究院——中国总裁培训招生量连续5年排名领先】
我要试听
发表评论 共有条评论 查看更多评论》
用户名: 密码:
验证码: 匿名发表
最新评论